Esimerkkipiste. Varsinainen raportti pisteyttää osa-alueen toimittamiesi materiaalien perusteella.
Liikeidea
Ongelman vakavuus, ratkaisun logiikka ja se, pitääkö väite erottautumisesta paikkansa myös perustajan oman kehyksen ulkopuolella.
Sijoittajille
Haasta suunnitelmat ennen kuin tarina ohjaa päätöstä
DDScore.ai tarjoaa jäsennellyn ensivaiheen pisteytyksen ja analyysin yksityisten yhtiöiden sijoitusmateriaaleista. Laajempi kattavuus, vähemmän ohitettuja voittajia ja dokumentoitu menetelmä jokaisessa arvioinnissa.
Zero Trace · Yksityinen konesali & GDPR · Aineistoasi ei käytetä mallien kouluttamiseen
Matematiikka, jonka varassa sijoitat
Rahastosi tuloksen ratkaisee yksi tai kaksi sijoitusta
Pääomasijoitusten ylin 10 % tuottaa 60–80 % kaikista pääomasijoitusten tuotoista. Lähes jokaisessa 3x tai enemmän tuottavassa rahastossa on vähintään yksi yhtiö, joka palautti koko rahaston.
Tämä määrittää työn: tehtävänä ei ole vain välttää tappioita, vaan myös varmistaa, ettei voittaja jää löytymättä. Jokaisella seulontapäätöksellä on kaksi hintaa: väärä positiivinen kuluttaa due diligence -työviikkoja, kun taas väärä negatiivinen palauttaa jonkun toisen rahaston.
Ongelma
Viimeistelty pitch deck syntyy helpommin kuin koskaan. Hyvin perustellut suunnitelmat eivät.
Tekoälytyökalut muuttavat niukat lähtötiedot vakuuttaviksi pitch deckeiksi, taloudellisiksi kertomuksiksi ja markkinatarinoiksi tunneissa. Keskimääräinen ensilukema kestää alle neljä minuuttia pitch deckiä kohden. Tällä nopeudella heikot oletukset jäävät piiloon ja todelliset voittajat ohitetaan. Yhteenveto ei testaa, kestävätkö suunnitelmat tarkastelun.
Mikä muuttuu
Enemmän rahaston tuoton ratkaisevia sijoituksia
Jokaisesta sijoituskohteesta laadittu jäsennelty raportti muuttaa koko sijoitusputkea, ei vain arvioinnin nopeutta.
Seulo enemmän materiaalia
Kattavuus kasvaa, kun jokainen pitch deck analysoidaan – eivät vain ne, joihin analyytikon aika riittää.
Hylkää heikot mahdollisuudet nopeasti
Pinnalta vahvat tapaukset suodatetaan ennen viikkoja vievää due diligence -prosessia.
Löydä parhaat sijoitukset
Materiaalit, jotka vaikuttavat heikoilta neljässä minuutissa, voivat tehdä todellisia löydöksiä, kun ne analysoidaan oikein.
Perusta päätökset laskettuihin todennäköisyyksiin
Jokainen tapaus asettuu samalle 0–100-asteikolle, todisteet mukana.
Ohjaa kehitystä pitkällä aikavälillä. Saman yrityksen pisteytys uudelleen nostaa esiin tärkeimmät seuraavat vaiheet, kierros toisensa jälkeen. Työstetyssä mallissamme tämä nostaa odotetun tuoton sijoitettua euroa kohden 1,20-kertaisesta 1,86-kertaiseen.
Kenelle se on tarkoitettu
Enkelisijoittajat ja syndikaatit
Enkelisijoittajat, jotka käyttävät yli 40 tuntia due diligence -työhön sijoitusta kohden, saavuttavat keskimäärin 7,1-kertaisen tuoton. Alle 20 tuntia käyttävillä vastaava luku on 1,1x. DDScore tiivistää jäsennellyn ensivaiheen arvioinnin noin 30 minuuttiin, jotta aikasi kohdistuu sinne, missä se tuottaa. Syndikaatin vetäjänä voit liittää muistioon myös analyysin perustelut.
VC-analyytikot
Partnerit luottavat analyytikoihin, jotka ennakoivat vastalauseita ja nimeävät sen, mitä he eivät tiedä. Astu partnerikokoukseen mukanasi riskit, osa-aluekohtaiset luottamustasot ja kolme kysymystä, joihin perustaja ei valmistellut vastauksia.
Family officet
Kolmen–viiden hengen tiimi ei pysty tekemään täyttä due diligence -työtä opportunistisen sijoitusputken jokaisesta kohteesta, ja verkostopohjaiseen deal flow'hun liittyy valikoitumisriski. DDScore toimii lisäanalyytikkona ilman rekrytointia ja käyttää samaa asteikkoa kaikilla toimialoilla ja kehitysvaiheissa.
Corporate venture- ja M&A-tiimit
Saapuvien kohteiden ensikarsintaan käytetään tyypillisesti noin 30 sekuntia. Todellinen arviointi tehdään vain tämän vaiheen läpäiseville kohteille. Anna jokaiselle mahdollisuudelle dokumentoitu lähtötaso ennen dataroom-työhön sitoutumista ja perustele johdolle, mihin resurssit kohdistettiin.
Miten se sopii prosessiisi
Parempi ensivaiheen due diligence ennen syvempää tarkastelua
01 — Ennen ensimmäistä kokousta
Valmistaudu tapaamiseen
Teetä DDScore-raportti pitch deckistä. Tiedä kolme tärkeintä kysyttävää kysymystä, älä niitä, joihin perustaja valmisteli vastauksia.
02 — Koko sijoitusputkessa
Johdonmukainen vertailu
Vertaa mahdollisuuksia saman kahdentoista osa-alueen kehyksen läpi. Tunnista, mitkä kaupat ansaitsevat syvempää työtä ja mitkä sisältävät rakenteellisia ongelmia, jotka tekevät syvemmästä työstä ennenaikaista.
03 — Ennen term sheetiä
Jäsennelty pre-mortem
Minkä pitäisi olla totta, jotta sijoitusteesi pitää? Mitä sellaista analyysistä on tullut esille, mitä oma prosessisi ei ole vielä ratkaissut?
04 — Partnereille ja LP-sijoittajille
Dokumentoitu menetelmä
DDScore-raportti dokumentoi jokaiseen arvioituun mahdollisuuteen sovelletun analyysimenetelmän. Se osoittaa, mihin harkintasi perustui.
Mitä analyysi löytää
Toistuvat kaavat, jotka selittävät, miksi useimmat epäonnistuneet sijoitukset näyttivät hyvältä ensilukemalla
DDScore on rakennettu paljastamaan heikot oletukset, jotka usein läpäisevät nopean ensilukeman, koska esitys tuntuu johdonmukaiselta.
Tuote–markkina-sopivuutta oletetaan, ei osoiteta
Yleisin epäonnistumisen syy on se, että rakennetaan markkinalle, joka ei saavuta mallin edellyttämää mittakaavaa. DDScore erottaa todellisen kysynnän näytön vakuuttavasta kertomuksesta.
Talousmalli ei vastaa omia oletuksiaan
Konversioluvut vertailukelpoisten kohorttien ylimmässä kymmenyksessä. Liikevaihtoennuste, jolle ei löydy tekijää tiimistä. Nämä eivät ole optimistisia ennusteita. Ne ovat ennusteita, jotka eivät voi olla totta.
Ajoitus on väärä, mutta pitch deck ei tunnista sitä
Markkinoiden ajoitus on toiseksi yleisin yrityksen epäonnistumisen perimmäinen syy ja vähiten näkyvissä yrityksen sisältä. Todellinen ongelma, todellinen ratkaisu ja markkinat, jotka eivät ole vielä valmiita maksamaan siitä, ovat riskiluokka, jonka arvioiminen vaatii ulkopuolista näyttöä. DDScore hyödyntää nykyistä markkinatietoa arvioidakseen, pitääkö ajoitusoletus paikkansa.
12 due diligence -osa-aluetta
Kaksitoista osa-aluetta. Erilliset pisteet. Yksi kokonaiskuva
DDScore analysoi jokaista liiketoimintaa saman kahdentoista osa-alueen kehyksen läpi. Jokainen osa-alue saa omat pisteensä ja vaikuttaa DDScore-pisteisiin kehitysvaiheen mukaisella painotuksella. Jokainen osa-alue analysoidaan erikseen, mutta kokonaispisteet kuvaavat myös osa-alueiden vuorovaikutusta: todisteiden laatua, riskiä, vaihetta, liiketoimintamallia ja kohteen vahvuutta kokonaisuutena.
Esimerkkipiste. Varsinainen raportti pisteyttää osa-alueen toimittamiesi materiaalien perusteella.
Tarjooma
Tuotteen kypsyys, ominaisuuksien suojattavuus ja onko toimitusriski tunnustettu vai peitetty.
Esimerkkipiste. Varsinainen raportti pisteyttää osa-alueen toimittamiesi materiaalien perusteella.
Tiimi
Taustaa koskevat väitteet tarkistetaan julkisista lähteistä, ja kyvykkyysaukot sekä roolit arvioidaan suhteessa siihen, mitä suunnitelma todellisuudessa vaatii.
Esimerkkipiste. Varsinainen raportti pisteyttää osa-alueen toimittamiesi materiaalien perusteella.
Markkina
TAM- ja SOM-uskottavuus, penetraatio-oletukset suhteessa ehdotettuun budjettiin ja kilpailutiheys todellisessa kohdesegmentissä.
Esimerkkipiste. Varsinainen raportti pisteyttää osa-alueen toimittamiesi materiaalien perusteella.
Kilpailijat
Ketkä todella toimivat markkinalla, myös ne kilpailijat, jotka pitch deck jätti mainitsematta.
Esimerkkipiste. Varsinainen raportti pisteyttää osa-alueen toimittamiesi materiaalien perusteella.
Teknologia ja IP
Vallihauta, replikointiriski, altistuminen riippuvuudelle, IP-omistus ja minkä tahansa patentti- tai liikesalaisuusvaatimusten uskottavuus.
Esimerkkipiste. Varsinainen raportti pisteyttää osa-alueen toimittamiesi materiaalien perusteella.
Skaalautuvuus
Yksikkötalous mittakaavassa, infrastruktuurin liikkumavara ja pullonkaulat, jotka rajoittavat kasvua ennen kuin ennusteet olettavat sen alkamista.
Esimerkkipiste. Varsinainen raportti pisteyttää osa-alueen toimittamiesi materiaalien perusteella.
Juridiset ja sääntelyriskit
Vaatimustenmukaisuus, kohdemarkkinoiden sääntelyriski, lisensointivelvoitteet ja liiketoimintamalliin liittyvät lainkäyttörajoitukset.
Esimerkkipiste. Varsinainen raportti pisteyttää osa-alueen toimittamiesi materiaalien perusteella.
Exit
Todennäköisyyspainotetut exit-skenaariot, toimialavertailuihin perustuva ostajalogiikka ja tuottokertoimien analyysi.
Esimerkkipiste. Varsinainen raportti pisteyttää osa-alueen toimittamiesi materiaalien perusteella.
Esitysmateriaali
Rakenteellinen koherenssi ja kerronnan johdonmukaisuus. Johdonmukaisuus pitch-materiaalin, verkkosivuston ja julkisen läsnäolon välillä. Visuaalinen laatu ja tosiasiallinen tarkkuus kaikissa lähetetyissä materiaaleissa.
Esimerkkipiste. Varsinainen raportti pisteyttää osa-alueen toimittamiesi materiaalien perusteella.
Taloudellinen arvio
Ennusteiden stressitestaus sektorin vertailuarvoja ja matemaattisia rajoitteita vastaan. Keskeisten oletusten uskottavuus arvioituna alhaalta ylöspäin.
Esimerkkipiste. Varsinainen raportti pisteyttää osa-alueen toimittamiesi materiaalien perusteella.
Rahoitettavuus
Arvostus suhteessa vertailukelpoisiin transaktioihin, varojen käytön johdonmukaisuus ja rahoituskierroksen rakenteen riskit.
Numero kertoo, mihin katsoa. Analyysi kertoo, mitä tutkia seuraavaksi
DDScore on yksi luku asteikolla 0–100. Se on yhteenveto, ei johtopäätös. Arvo löytyy luvun takaa: kahdestatoista arvioidusta osa-alueesta, joilla kullakin on oma analyysisivu sekä toimitetuista materiaaleista johdetut ja ajantasaiseen markkinatietoon vertaillut vahvuudet, kehittämisalueet ja riskit.
Pisteet kertovat, mitkä kohteet ansaitsevat syvemmän tarkastelun. Analyysi kertoo, mihin työ kannattaa kohdistaa ja mitä materiaalit jättävät kertomatta.
Luottamus ja turvallisuus
Luottamuksellinen sijoitusmateriaali vaatii muutakin kuin valintaruudun
Zero Trace -käytäntö
Ladatut materiaalit poistetaan pysyvästi, kun raportti on luotu. Itse raportti poistetaan pysyvästi 24 tunnin kuluessa – riippumatta siitä, oletko ehtinyt tallentaa sen.
Ei koulutusta
Materiaalejasi ei käytetä omien tai kolmansien osapuolten tekoälymallien kouluttamiseen missään tilanteessa.
Yksityinen konesali & GDPR
Materiaalisi käsitellään omassa yksityisessä konesalissamme Suomessa — omat laitteet, omat mallit, ei ulkopuolisia ylläpitäjiä. Osa analyysivaiheista käyttää kolmansien osapuolten tekoälymalleja Yhdysvalloissa, EU:n hyväksymien tiedonsiirtomekanismien mukaisesti.
NDA saatavilla
Salassapitosopimus on saatavilla pyynnöstä organisaatioasiakkaille ja sijoittajille, joilla on rahastotason luottamuksellisuusvaatimuksia.
Yleisiä kysymyksiä
Sijoittajien kysymyksiä
Onko pistemäärä lopullinen johtopäätös?
Ei. Pisteet ovat lähtökohta, eivät johtopäätös. Raportin arvo on numeron takana oleva analyysi – kaksitoista osa-aluetta, joista kukin selittää perustelut, todisteet ja puuttuvat asiat.
Mitä matalat pisteet käytännössä osoittavat?
28 pistettä tarkoittaa kohonnutta riskiä. Raportti selittää miksi. Kilpailijaosio voi esimerkiksi sivuuttaa vahvasti rahoitetun suoran kilpailijan, talousennuste voi edellyttää 27 uuden asiakkaan hankkimista kuukaudessa heti alusta ilman myyntihenkilöstöä tai keskeistä teknistä väitettä ei ehkä voida vahvistaa julkisista lähteistä. Tässä on luvun ja perustellun vastauksen ero.
Mitä eroa on pisteillä ja due diligence -havainnolla?
Pisteet osoittavat, missä riski voi olla olemassa. Diligence-löydös selittää riskin syyn ja sen, mitä tulisi tarkistaa ennen eteenpäin siirtymistä.
Kuinka enkelisijoittajat voivat käyttää DDScorea?
Enkelisijoittajat ja syndikaatit tarkastelevat usein monia mahdollisuuksia ilman omaa analyytikkotiimiä. DDScore tarjoaa jäsennellyn ensivaiheen katsauksen, joka auttaa tunnistamaan syvempää huomiota vaativat yritykset ja tapaukset, joiden rakenteelliset ongelmat tekevät lisätyöstä vielä ennenaikaista.
Kuinka VC-analyytikot voivat käyttää DDScorea?
VC-analyytikot voivat käyttää DDScorea ennen sisäisiä arviointeja tai partnerikokouksia. Raportti tarjoaa jäsenneltyjä havaintoja, riskejä ja kysymyksiä pelkän pitch deckin ensilukeman sijaan, jolloin analyytikon aika voidaan käyttää kokouksessa olennaiseen.
Kuinka family officet voivat käyttää DDScorea?
Family officet tarkastelevat usein laajoja ja opportunistisia sijoitusputkia. DDScore luo johdonmukaisen analyysimuodon yrityksille, jotka eroavat toimialan, vaiheen, maantieteen ja materiaalien laadun suhteen. Näin vertailu perustuu yhteiseen rakenteeseen eikä pelkkään vaikutelmaan.
Kuinka corporate venture- ja M&A-tiimit voivat käyttää DDScorea?
Corporate venture- ja M&A-tiimit voivat käyttää DDScorea saapuvien mahdollisuuksien perusarviointiin ennen sisäisten resurssien sitomista täyteen due diligence- tai dataroom-prosessiin. Näet nopeasti, mitkä mahdollisuudet ovat syvemmän tarkastelun arvoisia.
Ovatko ladatut sijoitusmateriaalit turvallisia?
Ladatut materiaalit poistetaan pysyvästi, kun raportti on luotu. Itse raportti poistetaan pysyvästi 24 tunnin kuluessa – riippumatta siitä, oletko ehtinyt tallentaa sen.
Mitä ladatuille materiaaleille tapahtuu raportin valmistuttua?
Ladatut materiaalit poistetaan pysyvästi, kun raportti on luotu. Itse raportti poistetaan pysyvästi 24 tunnin kuluessa – riippumatta siitä, oletko ehtinyt tallentaa sen.
Käytetäänkö lähetettyjä materiaaleja tekoälymallien kouluttamiseen?
Ei. Lähetettyjä materiaaleja ei käytetä DDScore-mallien tai kolmansien osapuolten tekoälymallien kouluttamiseen missään tilanteessa.
Missä käsittely tapahtuu?
Materiaalisi käsitellään omassa yksityisessä konesalissamme Suomessa — omat laitteet, omat mallit, ei ulkopuolisia ylläpitäjiä. Osa analyysivaiheista käyttää kolmansien osapuolten tekoälymalleja Yhdysvalloissa, EU:n hyväksymien tiedonsiirtomekanismien mukaisesti.
Voiko DDScore allekirjoittaa NDA:n?
Kyllä. Salassapitosopimus on saatavilla pyynnöstä organisaatioasiakkaille ja sijoittajille, joilla on rahastotason luottamuksellisuusvaatimuksia.
Seuraava sijoituskohde ansaitsee toisen arvion
Teetä jäsennelty raportti ennen seuraavaa arviointia. Ilmainen kokeilu on saatavilla.
Tarkoitettu kokeneille sijoittajille ja ammattimaisille arvioijille.
Tärkeä vastuuvapauslauseke
DDScore ei tarjoa sijoitusneuvontaa eikä kerro käyttäjille, mitä päätöstä heidän tulee tehdä. DDScore tarjoaa analyyttisen työkalun ja kvantitatiivisen pisteytyksen, joka perustuu lähetettyyn materiaaliin, saatavilla olevaan tietoon, vertailuarvoihin ja DDScore-pisteytysmalliin. Se tukee harkintaa ja due diligence -työnkulkua. Se ei korvaa sijoittajan harkintaa tai täyttä due diligence -prosessia.
Yksityisiin yrityksiin sijoittamiseen liittyy merkittävä riski, mukaan lukien mahdollinen kaiken sijoitetun pääoman menetys.