Analyze
Sijoittajille

Jokainen deck kertoo tarinan. DDScore kertoo, mitä tarina jättää pois.

Rakenteistettu ja pisteytetty due diligence kahdessatoista dimensiossa. Perustuu ajantasaiseen markkinadataan, kilpailijatietoon ja matemaattiseen stressitestaukseen.

Luo ensimmäinen raportti

Zero Trace · EU-palvelimet ja GDPR · Dataasi ei käytetä kouluttamiseen

Kenelle palvelu sopii

Yksi tarkka standardi. Jokaiselle mahdollisuudelle samalla tavalla

DDScore on rakennettu ammattilaisille, jotka arvioivat sijoitusmahdollisuuksia ja tarvitsevat analyyttistä tarkkuutta ilman raskasta prosessia.

Enkelisijoittajat ja syndikaatit
Paljon diilivirtaa, rajallisesti analyytikkoresursseja. DDScore tarjoaa institutionaalisen tason ensiarvion ilman institutionaalista raskautta, jotta jokainen mahdollisuus saa saman rakenteisen tarkastelun.
VC-analyytikot
Aja DDScore-raportti ennen partneritapaamista. Mene sisään rakenteisten havaintojen, priorisoitujen riskien ja olennaisten kysymysten kanssa, et analyysiksi puetun ensivaikutelman varassa.
Family officet
Johdonmukainen analyysikehikko opportunistiselle deal pipelinelle, jossa sektori, vaihe ja materiaalien laatu vaihtelevat paljon. Vertailu on ollut vaikeaa. DDScore tekee siitä mahdollista.
Corporate venture- ja M&A-tiimit
Nopea perustason arvio inbound-mahdollisuuksista ennen sisäisten resurssien sitomista täyteen data room -prosessiin. Tunnista, mitkä diilit ansaitsevat syvemmän diligencen kustannuksen.
Ongelma

Kalliiksi käyvät aukot eivät yleensä ole niitä, jotka näit ennalta

Sinulta ei puutu deal flow'ta. Sinulta puuttuu aikaa arvioida sitä kunnolla.

Useimmat ennusteet näyttävät ensilukemalla uskottavilta. Niiden taustalla olevat oletukset — puutteellinen data, pois jätetyt kilpailijat ja titteleiden taakse piiloutuvat tiimivajeet — vaikuttavat toisiinsa tavoilla, joita on vaikea jäljittää käsin. Tilastollisesti kokonaiskuva nousee usein esiin vasta, kun pääoma on jo sidottu.

Suurten sijoitusmateriaalimäärien arviointi vertailukelpoisessa, rakenteisessa ja luotettavassa muodossa ei onnistu yhdellä AI-mallilla, vaikka prompt olisi kuinka hyvä.

Prosessisi

Paremmat kysymykset ennen ensimmäistä tapaamista. Selkeämmät päätökset ennen term sheetia

DDScore ei korvaa diligence-prosessiasi. Se on kerros, joka tekee jokaisesta seuraavasta vaiheesta tehokkaamman.

01 — Ennen ensimmäistä tapaamista
Mene valmistautuneena
Aja DDScore-raportti deckistä. Tiedä kolme tärkeintä kysymystä, jotka kannattaa kysyä — ei vain niitä, joihin founder on valmistellut vastaukset.
02 — Koko pipelinessä
Aidosti vertailukelpoinen
Vertaa mahdollisuuksia samalla kahdentoista dimension kehikolla. Tunnista, mitkä diilit ansaitsevat syvemmän työn ja mitkä sisältävät rakenteellisia ongelmia, jotka tekevät syvemmästä työstä ennenaikaista.
03 — Ennen term sheetia
Rakenteinen pre-mortem
Minkä pitäisi olla totta, jotta sijoitusteesi kestäisi? Mitä analyysi on nostanut esiin, mitä oma prosessisi ei ole vielä ratkaissut?
04 — Partnereille ja LP:ille
Dokumentoitu tarkkuus
DDScore-raportti on perusteltava ja dokumentoitu jälki siitä analyyttisestä tarkkuudesta, jota jokaiseen arvioituun mahdollisuuteen on sovellettu. Se osoittaa, että harkinta perustui tietoon.
Mitä DDScore löytää

Kaavat, jotka selittävät miksi moni epäonnistuva diili näytti aluksi hyvältä

Päätöksiä muuttavat havainnot ovat harvoin niitä, jotka founderit itse nostavat esiin. Ne syntyvät, kun materiaalit luetaan järjestelmällisesti, ristiintarkistetaan ajantasaista markkinadataa vasten ja stressitestataan liiketoimintamallin matematiikalla.

Product-market fit oletetaan, sitä ei näytetä toteen
Yleisin venture-epäonnistumisen juurisyy on rakentaa markkinalle, jota ei ole olemassa mallin edellyttämässä mittakaavassa. Varhaisten käyttäjien innostus tulkitaan usein virheellisesti valtavirran kysynnäksi. DDScore erottaa todellisen kysynnän näytön vetävästä tarinasta.
Talousmalli ei kestä omien oletustensa tarkastelua
Asiakashankintatavoitteet, jotka edellyttävät vertailukohorttien aivan kärkiluokan konversiota. Liikevaihtoennusteet, jotka ovat irti niitä toteuttavan tiimin koosta ja budjetista. Kasvukäyrät, jotka olettavat myyntikoneiston, jota ei ole palkattu. Nämä eivät ole optimistisia ennusteita — ne ovat ennusteita, jotka eivät voi pitää paikkaansa.
Tiimin muoto ei vastaa suunnitelman vaatimuksia
Toimialaosaaminen ja myynnin toteutus ovat eri kyvykkyyksiä. Tekninen syvyys ja tekniset väitteet ovat eri asioita. Founder-tiimi, joka on vahva kaksipuolisen liiketoiminnan vain toisella puolella, kantaa rakenteellista riskiä, jota organisaatiokaavio ei kerro. DDScore peilaa kyvykkyyttä siihen, mitä suunnitelma todella vaatii.
Ajoitus on väärä tavoilla, joita deck ei tunnista
Markkina-ajoitus on toiseksi yleisin venture-epäonnistumisen juurisyy ja samalla vähiten näkyvä yrityksen sisältä. Todellinen ongelma, todellinen ratkaisu ja markkina, joka ei ole vielä valmis maksamaan siitä, muodostavat riskin, jonka arviointi vaatii ulkoista näyttöä. DDScore hyödyntää ajantasaista markkinatietoa ajoitusoletuksen arviointiin.
Kilpailijakuva on puutteellinen
Epäonnistuneet yritykset vähättelevät tai kuvaavat kilpailukenttänsä toistuvasti väärin. Deck nimeää kilpailijat, jotka imartelevat tarinaa. DDScore rakentaa kentän itsenäisesti uudelleen, mukaan lukien hyvin rahoitetut kilpailijat, joita deck ei mainitse, sekä epäsuorat vaihtoehdot, joita asiakkaat oikeasti harkitsevat.
Yksikkötalous rikkoutuu skaalassa
Liiketoimintamalli, joka toimii viidelläkymmenellä asiakkaalla mutta hajoaa viidelläsadalla, ei ole skaalautuva liiketoiminta. Kohta, jossa talous kääntyy, kerrotaan harvoin ja mallinnetaan vielä harvemmin. DDScore stressitestaa luvut niillä volyymeilla, joita ennusteet olettavat.
Yhden kanavan tai alustan riippuvuutta ei esitetä riskinä
Liiketoimintamalli, joka toimii vain niin kauan kuin yksi jakelukanava, API tai alustasuhde pysyy ennallaan, on keskittymäriski, joka toistuu jälkianalyyseissä. DDScore kartoittaa riippuvuudet ja arvioi, mitä tapahtuu, kun jokin niistä muuttuu.
Valuaatio on irti vertailukelpoisista transaktioista
Pre-money-valuaatio, joka olettaa materiaalien tukemaa suuremman riskinpurun, kertoo joko väärinymmärryksestä vertailukelpoisten diilien hinnoittelussa tai tarkoituksellisesta ankkuroinnista markkinatason yläpuolelle. DDScore benchmarkkaa pyynnön vastaavan vaiheen, maantieteen ja sektorin toteutuneisiin transaktioihin.
Yksittäiset oletukset kasautuvat tavoilla, joita numerot eivät yksin näytä
Kaksikymmentä prosenttia liian aggressiivinen myyntitavoite on suunnitteluongelma. Kaksikymmentä prosenttia aliresursoitu tuotetiimi on kapasiteettiongelma. Sama henkilö kantamassa merkittävää vastuuta molemmista on mahdottomuus, jota malli ei ole vielä tunnistanut sellaiseksi. DDScore stressitestaa muuttujia samanaikaisesti, koska niin rajoitteet vaikuttavat käytännössä.
Esitys on ristiriidassa julkisten tietojen kanssa
Deckin väitteet, jotka ovat ristiriidassa verkkosivun, julkisten rekisterien tai nimettyjen tiimiläisten ammatillisten profiilien kanssa, kertovat siitä, miten huolellisesti liiketoimintaa johdetaan. DDScore ristiintarkistaa kaikki toimitetut materiaalit julkisia lähteitä vasten ja merkitsee ristiriidat sijoittajan arvioitavaksi.
IP-omistus on epäselvä tai puutteellinen
Työntekijöiden, alihankkijoiden tai co-foundereiden ennen muodollisia sopimuksia luoma IP voi synnyttää juridisen riskin, joka ei näy pitch deckissä ja nousee usein kohtalokkaasti esiin syvemmässä diligencessä. DDScore tunnistaa IP-omistuksen aukot ja merkitsee ne juridiseen tarkasteluun.
Kaksitoista dimensiota

Kaksitoista aluetta. Pisteytetty itsenäisesti. Mikään ei hautaudu yleisarvioon

Jokainen raportti kattaa kaksitoista arviointialuetta, jotka pisteytetään ja analysoidaan itsenäisesti. Jokaisesta alueesta syntyy oma analyysisivu sekä rakenteinen erittely vahvuuksista, kehityskohteista ja riskeistä. Tarkoitus on tehdä päättely näkyväksi, ei typistää arviota yleiseksi johtopäätökseksi.

Liikeidea
Ongelman vakavuus, ratkaisun logiikka ja se, kestääkö erottumisväite founderin oman kehystyksen ulkopuolella.
Tarjooma
Tuotteen kypsyys, ominaisuuksien puolustettavuus ja se, tunnistetaanko toimitusriski vai peitetäänkö se.
Tiimi
Tarkistetut taustat, tunnistetut kyvykkyysvajeet ja sitoutumisen taso jokaiselle nimetylle jäsenelle.
Markkina
TAM- ja SOM-lukujen uskottavuus, penetraatio-oletukset suhteessa ehdotettuun budjettiin ja kilpailutiheys todellisessa kohdesegmentissä.
Kilpailijat
Ketkä markkinassa oikeasti toimivat, mukaan lukien ne nimet, jotka deck jätti pois.
Teknologia ja IP
Moatin vahvuus, kopiointiriski, riippuvuuksien altistus, IP-omistus sekä patentti- ja liikesalaisuusväitteiden uskottavuus.
Skaalautuvuus
Yksikkötalous skaalassa, infrastruktuurin liikkumavara ja rajoitteet, jotka katkaisevat kasvun ennen kuin ennusteet olettavat sen alkavan.
Juridiset ja sääntelyriskit
Compliance-altistus, sääntelyriski kohdemarkkinoilla, lisensointivelvoitteet ja liiketoimintamalliin liittyvät lainkäyttöalueiden rajoitteet.
Exit
Exit-skenaariot todennäköisyyspainotuksella, sektorin vertailukohteisiin perustuva ostajalogiikka ja tuottokertoimien analyysi.
Esitys
Rakenteellinen johdonmukaisuus ja tarinan virtaus. Pitch-materiaalien, verkkosivun ja julkisen läsnäolon yhtenäisyys. Visuaalinen laatu ja faktatarkkuus kaikissa toimitetuissa materiaaleissa.
Taloudellinen arviointi
Ennusteiden stressitestaus sektorin benchmarkeja ja matemaattisia rajoitteita vasten. Keskeisten oletusten bottom-up-uskottavuuden arviointi.
Rahoituskelpoisuus
Valuaatio suhteessa vertailukelpoisiin transaktioihin, varojen käytön johdonmukaisuus ja kierrosrakenteen riski.
Luottamus ja tietoturva

Luottamukselliset materiaalit vaativat enemmän kuin valintaruudun

Lataat luottamuksellisia materiaaleja. Osa voi olla NDA:n piirissä. Osa sisältää ei-julkista taloustietoa. Tietoturva-arkkitehtuuri on edellytys sille, että palvelua voi käyttää ammatillisessa kontekstissa.

Zero Trace -käytäntö
Ladatut materiaalit poistetaan pysyvästi heti, kun raportti on luotu. Raportti poistetaan pysyvästi 24 tunnin kuluessa riippumatta siitä, oletko ladannut sen vai et.
Ei koulutuskäyttöä. Koskaan.
Materiaalejasi ei koskaan käytetä AI-mallien kouluttamiseen. Ei omiin malleihin, ei kolmansien osapuolten malleihin, ei missään tilanteessa.
EU-palvelimet ja GDPR
Kaikki käsittely tapahtuu Euroopan unionissa sijaitsevilla palvelimilla Suomen lainkäyttöalueella. GDPR-vaatimukset huomioidaan jokaisessa vaiheessa.
NDA saatavilla
Virallinen salassapitosopimus on saatavilla pyynnöstä institutionaalisille käyttäjille.

Numero kertoo, mihin katsoa. Analyysi kertoo, mitä tehdä.

DD Score on yksittäinen luku välillä 0–100. Se on yhteenveto, ei johtopäätös. Arvo on siinä, mitä luvun takana on: kaksitoista arvioitua aluetta, jokaisella oma analyysisivu sekä rakenteinen erittely vahvuuksista, kehityskohteista ja riskeistä, toimitettuihin materiaaleihin perustuen ja ajantasaista markkinatietoa vasten ristiintarkistettuna.

Pistemäärä kertoo, mitkä diilit ansaitsevat syvemmän työn. Analyysi kertoo täsmällisesti, mihin työn pitäisi keskittyä ja mitä materiaalit eivät kerro.

Luo ensimmäinen raportti
Usein kysytyt kysymykset

Sijoittajien kysymykset

Onko pistemäärä lopullinen sijoituspäätelmä?

Ei. Pistemäärä on lähtökohta, ei johtopäätös. Raportin arvo on luvun takana olevassa analyysissä: kaksitoista arvioitua aluetta, jotka avaavat päättelyn, näytön ja puuttuvat kohdat.

Mitä matala pistemäärä käytännössä näyttää?

Pistemäärä 28 kertoo kohonneesta riskistä. Raportti selittää miksi. Se voi näyttää, että kilpailijaosio jättää pois vahvasti rahoitetun suoran kilpailijan, talousennusteet edellyttävät 27 uuden asiakkaan hankintaa kuukaudessa ensimmäisestä päivästä ilman myyntirekrytointia, tai keskeistä teknistä väitettä ei voida vahvistaa julkisista lähteistä. Siinä on luvun ja vastauksen ero.

Mitä eroa on pistemäärällä ja diligence-havainnolla?

Pistemäärä näyttää, missä riskiä voi olla. Diligence-havainto selittää riskin syyn ja sen, mitä pitää tarkastaa ennen etenemistä.

Miten enkelisijoittajat voivat käyttää DDScorea?

Enkelisijoittajat ja syndikaatit arvioivat usein paljon mahdollisuuksia ilman omaa analyytikkotiimiä. DDScore tarjoaa rakenteisen ensiarvion, joka auttaa tunnistamaan syvempää huomiota vaativat yritykset ja ne, joissa rakenteelliset ongelmat tekevät syvemmästä työstä ennenaikaista.

Miten VC-analyytikot voivat käyttää DDScorea?

VC-analyytikot voivat käyttää DDScorea ennen sisäisiä arvioita tai partneritapaamisia. Raportti tuo rakenteiset havainnot, riskit ja kysymykset pelkän deckin ensiluvun sijaan, jolloin analyytikon aika on itse tapaamisessa arvokkaampaa.

Miten family officet voivat käyttää DDScorea?

Family officet arvioivat usein laajoja ja opportunistisia deal pipelineja. DDScore luo yhtenäisen analyysimuodon yrityksille, jotka voivat erota sektorin, vaiheen, maantieteen ja materiaalien laadun osalta. Vertailusta tulee merkityksellistä eikä vaikutelmapohjaista.

Miten corporate venture- ja M&A-tiimit voivat käyttää DDScorea?

Corporate venture- ja M&A-tiimit voivat käyttää DDScorea inbound-mahdollisuuksien perustason arviointiin ennen sisäisten resurssien sitomista täyteen diligence- tai data room -prosessiin. Näin näkee nopeasti, mitkä mahdollisuudet ansaitsevat syvemmän työn kustannuksen.

Ovatko ladatut sijoitusmateriaalit turvassa?

Sijoitusmateriaalit sisältävät usein luottamuksellista tietoa, kuten ei-julkisia talouslukuja, teknisiä yksityiskohtia ja NDA:n piirissä olevia aineistoja. DDScorelle tietoturva ei ole lisäominaisuus vaan palvelun perusvaatimus. Kaikki materiaalit käsitellään EU-palvelimilla ja poistetaan 24 tunnin kuluessa.

Mitä ladatuille materiaaleille tapahtuu raportin valmistuttua?

DDScore noudattaa Zero Trace -käytäntöä. Ladatut materiaalit ja luodut raportit poistetaan pysyvästi 24 tunnin kuluessa raportin valmistumisesta riippumatta siitä, onko raportti ladattu.

Käytetäänkö toimitettuja materiaaleja AI-mallien kouluttamiseen?

Ei. Toimitettuja materiaaleja ei käytetä DDScoren mallien eikä kolmansien osapuolten AI-mallien kouluttamiseen missään tilanteessa.

Missä käsittely tapahtuu?

Käsittely tapahtuu Euroopan unionissa sijaitsevilla palvelimilla Suomen lainkäyttöalueella.

Voiko DDScore allekirjoittaa salassapitosopimuksen?

Kyllä. Viralliset salassapitosopimukset ovat saatavilla pyynnöstä institutionaalisille käyttäjille ja sijoittajille, joilla on rahastotason luottamuksellisuusvaatimuksia.

Seuraava inboxiisi tuleva diili ansaitsee toisen näkökulman

Aja rakenteinen raportti ennen seuraavaa tapaamista. Ilmainen kokeilu saatavilla.

Luo ensimmäinen raportti

Suunniteltu kokeneille sijoittajille ja ammattimaisille arvioijille.